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第50周研究笔记 | 上海迪士尼加速扩建新项目 民宿市场开始集群化发展

2019-12-16 10:34:01 新旅界研究院

投资10亿元的归心湾民宿群度假酒店项目落户浙江苍南霞关。

文旅资源开发及运营

1、全球首个疯狂动物城园区在上海迪士尼乐园开工建设

12月9日,上海迪士尼度假区宣布其主题乐园中最新的主题园区暨其第八大主题园区——“疯狂动物城”完成场地准备工作,正式启动主要施工。开幕后,该园区将成为全球迪士尼乐园中首个以“疯狂动物城”为主题的园区,使游客沉浸在栩栩如生的动物大都会,邂逅电影中深受喜爱的角色。

“疯狂动物城”是上海迪士尼度假区的第二大主要扩建项目,其施工启动也是度假区在发展进程中的又一重要里程碑。继首个主要扩建项目“迪士尼·皮克斯玩具总动员”主题园区在开幕后受到游客的巨大欢迎后,全新“疯狂动物城”主题园区将成为上海迪士尼度假区创意和创新的最新典范之一,秉承迪士尼深厚的故事讲述传统,持续提升游客体验、超越游客期待。

新旅界研究院观点:虽然说主题公园需要根据消费需求的变化,常变常新,以保持持久的吸引力,但是上海迪士尼乐园的改扩建步伐似乎有点太快。公开资料显示,上海迪士尼于2016年6月开园后,在同年10月便宣布扩建“玩具总动员”园区,开业第三年又启动第二个重大扩建计划。

上海迪士尼如此快速的改扩建步伐背后除了有强势的财报给的底气和勇气之外,似乎还透露出了些许压力。一是内部经营利润的压力。随着开幕效应逐渐削弱,近两年上海迪士尼的客流增长并不算十分稳健,甚至曾连续出现游客量负增长、运营利润下降的情况。二是外部市场与日剧增的竞争压力。据不完全统计,目前,仅上海本地就有海昌海洋公园、Hello Kitty主题乐园、乐高乐园、Discovery主题公园等多个国内外主题公园项目确定或已经开始对外营业。

面对市场热度降低、竞争压力加大的局面,上海迪士尼确实需要不断推出新产品提振人气。但是新项目的“回血”力度似乎并不乐观。一是目前上海迪士尼一期土地储备已基本使用殆尽,而短时间内二三期工程很难进入实操阶段,这可能意味着,近几年上海迪士尼不可能在这片土地上扩建太大面积的新项目。二是《疯狂动物城》电影上映已经过了一段时间,目前,该IP的热度已经有所下降,如果想要在新园区开业后产生理想的客流吸引力,可能迪士尼需要在影视作品上进行一定的投入,推出新产品重拾市场热度。三是随着长三角越来越多强IP主题公园品牌的正式营业,它们形成“抱团威胁”效应,很可能会加速分流上海迪士尼新园区的客流。

2、投资10亿元的归心湾民宿群度假酒店项目落户浙江苍南霞关

12月10日,据苍南县旅投集团透露,位于浙江最南端的海滨小镇苍南霞关,将投资10亿元建设归心湾民宿群度假酒店项目。据了解,归心湾民宿群酒店项目位于霞关镇归心澳,周围遍布奇礁怪峰幽洞,是天然海滨浴场和消夏度假的旅游胜地。项目总用地596.3亩,分为圣托里尼风貌组团、哈尔斯塔特风貌组团、霞关风貌组团等六大组团,主要建设悬崖餐厅、孤独图书馆、星空观测塔等特色景点,全线引入智慧旅游系统,打造有影响力的海湾休闲度假文旅民宿集群示范区。

新旅界研究院观点:在民宿集群化发展道路上,苍南县不是第一个吃螃蟹的文旅目的地。2018年,黄山屯溪老街引进开元酒店集团打造民宿集群项目,2019年延庆启动首个民宿集群项目,2019年11月总投资15亿元的西安蓝田民宿集群项目开工建设…… 近年来,越来越多的文旅目的地开始重视当地民宿产业的集群化发展。

民宿集群化发展可以对体系内单体民宿品牌实现多元化的统一管理,供需配比可以在集群内部得到相应的调整,使单体品牌可以得到良性发展,综合提高其区域影响力和市场份额。在带动当地乡村振兴、经济发展、文化传承等方面起到正面而积极的作用,有望成为“十四五”规划期间全域旅游的一大热点。

在具体实施上,有两种模式可供参考。一种模式是“政府+文旅平台+服务商+社会资本”的模式,政府整合多方资金,推进园区的基础建设;文旅公司负责管理,投资部分引导性项目;服务商协同咨询、规划、运营、推广整个流程;社会资本进行项目投资经营。由于政府在前期做了大量的培育工作,给文旅公司后期进入提供了很大的便利,使得这种模式广受市场的青睐。本案中的归心湾民宿群酒店项目就是采取的这种模式。

另一种模式是为“政府+文旅平台+平台公司+村集体”:村集体公司将村民宅基地、农地等资源打包,流转给文旅公司;文旅公司负责投资建设,持有项目资产;村集体公司与文旅公司以及社会企业共同成立项目运营管理公司;村集体公司与文旅公司将资产租赁给项目运营管理公司,收取保底租金及项目运营分红。乡村旅游目的地适合采取这种模式。

文旅分销及服务

3、“餐饮情报”获同程资本千万元级天使轮融资

12月12日,餐饮加盟决策服务平台“餐饮情报”对外宣布已完成千万元级天使轮融资,投资方为同程资本。本轮融资将用于团队建设和提升运营能力,以及渠道开发和广告投放等方面。餐饮情报成立于2019年3月,定位餐饮加盟领域的“企查查”。餐饮情报整理全网300万家品牌餐饮门店信息及品牌工商关联数据,通过结构化处理,并对比分析数据模型,建立起品牌餐饮的多维度信息,包括工商信息、门店数、门店分布、门店增长趋势、闭店趋势、地区及品类排名、创业者日志、加盟投诉等,为餐饮创业者的品牌加盟提供决策依据。

新旅界研究院观点:这年来,我国餐饮业逐步走向品牌化、连锁化,连锁加盟已成为主流模式。横向对比来看,2018年中国餐饮连锁化率只有5%,相比美国30%的连锁化率,仍有很大发展空间。此外,相关数据显示,2018年中国餐饮业整体增速为8%,而餐饮连锁增速达到了24%,新增餐饮连锁加盟门店100万家,市场规模高达百亿。但在市场快速发展过程中,信息的失真、不对称问题严重,创业者无法对品牌方的真实性进行甄别,难以选择和捕捉与自身契合度高的餐饮项目,而品牌方缺乏渠道对创业者输出内容。因此,通过“数据+内容”帮助餐饮创业者筛选出最适合自己的创业项目、帮助品牌方寻找目标加盟者的餐饮加盟服务平台的出现正是恰逢其时。

在这些餐饮加盟服务平台中,定位于餐饮加盟领域的“企查查”的餐饮情报以其特有的商业模式,逐步成为这一赛道的领跑者。餐饮情报核心优势在于两个方面:一是其创新打法,通过将海量的餐饮品牌信息进行结构化处理,为餐饮创业者的品牌加盟提供决策依据。而市场上其他餐饮加盟决策服务平台提供的品牌数据则较为单一,如中国餐饮网、餐饮检索网等仅仅提供门店数量、意向加盟人数、加盟模式等核心信息,而不是从分析角度帮助加盟者去决策。二是其选择做独立平台,提供尽量完整、可靠、透明的信息,多维度赋能加盟者和品牌方。而市面上大多数餐饮加盟服务平台则更多采用加盟严选模式、付费排名推广模式,难以保证绝对的公平性和市场扩张节奏。

本轮融资的资方同程资本,是同程集团旗下的天使投资加速器,主要关注大消费、教育、中老年产业等领域,为同程集团的战略发展提供着有力支持。目前,同程集团正发力各个业务领域,希望借力其线上平台和线下资源打造一个旅游生活全产业链。本次布局餐饮情报则是其延展餐饮板块的重要一环,进一步创造更多的消费场景和流量端口,同时对于联动文旅、社交电商等业态板块都有很高的价值。而对于餐饮情报,同程艺龙平台流量优势、同程集团的产业资源和资本优势将推动其快速市场扩张,未来餐饮情报很有可能成为餐饮加盟服务赛道上的领头企业。

文旅资本市场

4、莱茵体育3亿元“卖子”,成都文旅集团接盘

12月8月,莱茵达体育发展股份有限公司(莱茵体育,000558.SZ)披露两则公告,其一为转让全资子公司股权暨关联交易的公告,其二为公开挂牌转让公司债权。

具体而言,莱茵体育将其持有的莱茵达西部体育发展有限责任公司(下称“西部体育”)100%股权、莱茵达体育小镇建设发展有限公司(下称“莱茵小镇”)100%股权转让给成都文化旅游发展集团有限责任公司(下称“成都文旅集团”)。根据今年10月31日评估,西部体育股东全部权益为1.77亿元,莱茵小镇股东全部权益为1.23亿元。同时,依据该评估结果,经双方协商,确定西部体育100%股权交易价格为1.77亿万元,莱茵小镇100%股权交易价格为1.23亿元,合计约3亿元。

另一则公告显示,为了剥离低效资产,快速回笼资金,加快推进体育业务的发展,莱茵体育于12月6日召开了第十届董事会第四次会议,同意公司在西南联交所通过公开挂牌方式转让应收自然人缪亮由于受让莱茵达体育场馆管理有限公司(下称“莱茵场馆”)82%股权而形成的债权。

新旅界研究院观点:成立于1995年的莱茵体育原名莱茵达控股集团有限公司,2002年,莱茵达控股受让原辽房天43%股权,将其更名为“莱茵置业”,实现了莱茵达的借壳上市。从股权架构来看,莱茵达集团先前为控股股东,2019年3月以协议转让的方式向成都体投集团出让上市公司的控制权,成都体投集团由成都文旅集团100%持股,后者为成都市国资委旗下全资子公司,莱茵体育实控人变更为成都国资委。本次,莱茵体育将全资子公司西部体育和莱茵小镇转让给成都文旅集团则属于关联交易。

从主营业务来看,体育业务、房地产业务、能源业务是莱茵体育核心板块,从2015年起,公司开始向体育产业转型,但在转型路上一路泥泞,并未给公司带来新的利润增长点,甚至一些项目还处于亏损状态。同时莱茵体育不断剥离部分住宅业务资产,为体育业务输血。2018年体育板块营收仅占6.13%,毛利率为-79.07%;2019年上半年,体育板块的收入占到23.42%,毛利率为-70.42%,而房地产板块、能源板块板则支撑了整体营收和利润。

莱茵体育甩卖的西部体育和莱茵小镇皆亏损、欠债。西部体育成立于2017年,业绩常年处于亏损状态。其中2018年亏损1662.5万元、2019年前10月亏损1478.12万元。莱茵小镇成立于2017年,2018年亏损1081.2万元、2019年前10月亏损737.62万元。

同时值得注意的是,莱茵体育2017年、2018年扣非净利润接连亏损,分别为-5637.18万元、-6112.34万元,同时从第三季度的业绩预告来看,形势并不乐观,莱茵体育预计2019年全年亏损8000万至9800万。本次控股股东成都文旅溢价接盘不良资产是为了帮助莱茵体育扭亏为盈,避免莱茵体育ST。

能源贸易业务不赚钱、房地产业务利润率偏低、体育业务正处于投入期,这些让转型期的莱茵体育难受不已。但随着体育运动逐渐常态化、休闲化、全民化,未来发展前景是巨大的,莱茵体育能否在巨大的体育产业链卡位核心IP资源和市场、形成合理的商业模式,未来又将走向何方,新旅界研究院将会持续关注。

5、开元酒店拟增资开元曼居4202万元,股权减至70%

12月9日,浙江开元酒店管理股份有限公司(开元酒店,01158.HK)宣布,将与孙美红、浙江开元曼居酒店管理有限公司(简称“开元曼居”)董事及管理层张再平订立增资协议,将向原开元酒店全资附属公司开元曼居增资7300万元,其中开元酒店增资4201.6万元,孙美红增资2065.6万元,张再平增资1032.8万元。

此次增资之前,开元曼居的注册资本为2700万元,全部股权由开元酒店持有。此次增资之后开元曼居的注册资本增至1亿元,开元酒店、孙美红、张再平持有开元曼居的股权比例分别为70%、20%、10%。开元曼居增资完成后,开元酒店持有的开元曼居股权由100%减至70%,开元曼居成为开元酒店非全资附属公司,其财务业绩、资产、负债及现金流将继续并入开元酒店财务报表。

新旅界研究院观点:在消费升级的浪潮下,近来年来酒店市场格局也正在发生变化,中国酒店市场格局正从高端与经济型酒店两头快速增长的“哑铃型”格局向“纺锤型”转变。中端酒店市场逐步成为“兵家必争之地”。不仅华住、首旅等本土酒店品牌纷纷加码中端酒店业务,洲际、万豪、希尔顿等外资酒店品牌及本土跨界玩家也纷纷入场。与海外酒店市场相比,我国中端酒店目前占比不足30%,中端酒店仍存在极大的结构性缺口,市场发展潜力巨大。

对于开元酒店集团而言,近几年来,酒店数量持续增长,但大都是委托管理和特许经营模式,管理费整体偏低,导致营业收入停滞不前。因此,发力中端酒店市场成为其重要战略选择。在今年3月初公布全球股份发售计划时开元集团曾表示,公司拟将获得的净融资额的60%用于开发中高档酒店,其中35%将用于开发中档酒店。同时,开元酒店相继推出开元曼居、阿缇客、开元美途等中档酒店品牌,向中端酒店第一梯队发力。

浙江开元曼居酒店管理有限公司作为开元酒店集团子公司,目前拥有“开元·曼居酒店”、“开元颐居酒店”、“芳草青青房车营地”三个酒店品牌,产品形态涵盖商务精品酒店、非标住宿等。目前公司面向全国布局,旗下管理和签约的酒店已逾60家,已开业的酒店逾30家,分布在上海、杭州、丽江等商务和旅游城市。此次增资符合开元酒店深耕中端市场的长期发展策略,在一定程度上可增强开元酒店竞争优势。

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