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华平收购翌成助力魔方公寓 长租公寓“独角兽”要来新三板?

2016-12-14 13:45:42 犀牛之星 犀牛君

华平投资将其目标瞄准了新三板?12月9日晚间,翌成创意发布公告称,第二大股东上海盛煦收购其他小股东,获得公司控股权。据悉,上海盛煦为华平投资集团旗下附属公司。

作为美国历史最悠久的私募股权投资公司之一,华平投资于1994年进入中国,是来华最早的全球私募投资集团之一。目前华平在中国投资总额近70亿美元,名列国际私募投资前茅。

自进入中国市场以来,华平对中国多个行业的90多家领先企业进行了投资,包括中国华融、神州租车、神州专车、宝钢气体、中通快递、红星美凯龙、孩子王、美中宜和、泰邦生物、中国金茂、口袋购物、魔方公寓等。

现在,它的目标又瞄向了新三板。

12月9日晚间,翌成创意(835235)发布一则收购公告称,公司第二大股东上海盛煦企业管理咨询有限公司拟以每股12.44元的价格收购另外三位股东上海沃人商务咨询中心、上海鸿甲投资管理中心、上海魔域投资管理有限公司合计持有的356万股股份,收购总价4429.42万元。

若收购完成,上海盛煦将持有翌成创意37.86%股份,原控股股东、实际控制人沈敏恺与施伟将解除一致行动关系,沈敏恺与施伟分别持股25.84%、19.38%。上海盛煦将成为翌成创意新的控股股东。

乍一看,不过是第二大股东收购其他小股东,获得公司控股权而已。然而,记者发现,此次收购的背后并没有表面这么简单。收购的背后,华平投资的身影无处不在。

1.收购翌成创意助力魔方公寓?

我们先来看看翌成创意本身。其两位创始人——沈敏恺与施伟分别生于1980年和1979年,基本算是“80后”。两人毕业后不久,于2008年1月创办了这家公司。

经过8年时间,两人把翌成创意做成了一家年营收超过7500万,净利超过500万的商业服务公司,并于今年1月将其正式推上了新三板。

目前,翌成创意主要通过承租取得一些老旧建筑,然后对其进行简约时尚的设计,改造成创意产业园区、服务式办公楼和服务式公寓后,向“创意牧民”们提供系统化、多元化的办公、生活等一体化的创意文化生活空间和服务。

业务相当小资,针对的人群也主要是一些高端白领,这跟今年火起来的的“长租公寓”十分类似。翌成创意旗下Base品牌已经涵盖创意产业园区(Link by Base)、服务式办公楼(Base Office)、服务式公寓(Base Living)。

再来看看这次的收购人上海盛煦。2015年8月,上海盛煦以11.11元/股的价格认购了翌成创意146.25万股,占股6.5%;2016年7月,上海盛煦又以12元/股的价格认购翌成创意 562.5万股,持股比例增至25.2%。

值得一提的是,与上海盛煦存在关联关系,同时也是此次被收购的魔域投资,也在2015年8月,以11.11元/股的价格认购了翌成创意146.25万股。

股权结构显示,上海盛煦与魔域投资分属于美国华平投资集团旗下的两家附属公司。

事实上,在华平投资在中国投资的90多个项目中,有多家属于房地产领域,包括富力地产、7天酒店、绿城房地产、阳光100、方兴地产、红星美凯龙、易商红木、魔方公寓等。

这里特别请特别注意魔方公寓,因为它正是前文提到,今年迅速冒出来的“长租公寓”。

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2.“长租公寓”领域跑马圈地

2014年,“雷布斯”两把火分别投向了YOU+青年公寓和寓见公寓,将“长租公寓”推到了资本风口。

而华平投资在2013年就对魔方公寓投资6000万美金,此后再追加投资,总投资额近2亿美金,今年,在魔方公寓的C轮中,华平投资又追加了投资。

对于为何如此看好魔方公寓,华平投资方面指出:“目前标准化的品牌连锁公寓数量很少,远远满足不了客户的需求,预计在未来几年内,这个数量会极速增长。目前的市场状态,如同当初7天连锁酒店刚成立时的市场,处于一片蓝海,大家开始快速跑马圈地” 。

我们可以看下目前长租公寓领域的投融资情况:

1、新派公寓:获赛富投资1.6亿元

2、优客逸家:A轮获君联资本投资400万美元;获经纬B轮投资2000万美元

3、上海寓见:险峰华兴、联创策源数百万美元投资,A轮为顺为和联创

4、蘑菇公寓:A轮为IDG和平安数千万元;B轮海通开元基金领投,IDG、平安跟投2500万美元

5、上海青年汇:某知名在线旅游上市公司数千万元投资

6、you+国际青年公寓:雷军1亿人民币投资

7、魔方公寓:A轮获德同资本、华平投资数千万美元;B轮获华平投资1.4亿美元;C轮获中航信托、华平投资投资3亿美元

现如今,魔方公寓估值已经高达10亿美金,成为“长租公寓”领域里的第一只“独角兽”。

记者觉得,在目前大家都在跑马圈地的情况下,此次华平投资收购翌成创意十有八九是为了助力魔方公寓。

实际上,早在在翌成创意挂牌新三板前,华平投资便已与其进行战略合作并签署投资意向书。

而收购报告书里的一段话也从另一个侧面给了这种假设以想象空间。“此次收购系上海盛煦看好翌成创意长期发展前景,可以提升与其的战略合作关系。”

巧合的是,魔方公寓CEO柳佳也曾在公开场合表示,新三板作为一个比较现实的融资渠道,对魔方公寓会有很大帮助,同时新三板还能帮助提升魔方公寓的品牌知名度,帮助魔方公寓获得更高的银行授信,获取更低成本的贷款成本。从这一点来说,魔方公寓非常认可新三板。

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3.有人20天狂赚1400万

每一笔收购的背后,总有人赚得盆满钵满。而这一次,记者发现,有人在华平投资控制翌成创意的大戏中,短短20天内,狂赚1400万。

具体怎么回事?这还要从翌成创意11月11日709.88万股股票解禁说起。

11月11日,翌成创意709.88万股股票解除限售,其中,两位创始人各有181.69万股解除限售。

一周后,11月18日,翌成创意以每股4.73元的价格成交181.69万股,总金额859万元,占比6.46%。事后权益变动报告书证明,此次交易正是创始人之一的施伟以协议转让的方式减持。这也是翌成创意挂牌以来的第一次交易。

而就在此前,翌成创意的第一次定增中,翌成创意的定增价已经达到12元,为何施伟以如此低的价格售出?我们不得而知,而又是谁买入,当时也并未说明。

一直到12月9日,翌成创意发生了第二次交易。信息披露显示,这正是上海盛煦收购了沃人咨询的那笔交易。成交181.69万股的这笔交易成交价为12.44元,总金额2260万元。

记者发现,在2016年半年报中,沃人咨询并未出现在翌成创意十大股东中。由此可知,在翌成创意的第一次交易中,是沃人咨询购入了施伟手中的181.69万股股票。

关于沃人咨询,在网上鲜有其资料。而翌成创意的公告中,也并未对沃人咨询有过说明。

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